國務(wù)院辦公廳日前公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（下稱《方案》），由17個(gè)部門聯(lián)合開展針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融廣告等重點(diǎn)領(lǐng)域均涉及其中。

據(jù)報(bào)道，這些方案實(shí)際上在今年4月就已下發(fā)到各相關(guān)機(jī)構(gòu)。半年來，整治工作成效正在顯現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次整治有助于加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰，重塑互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)生態(tài)。

專治創(chuàng)新跑偏

一段時(shí)間以來，不少人談互聯(lián)網(wǎng)金融而色變。由于披著“互聯(lián)網(wǎng)金融”外衣而非法集資、經(jīng)營不善跑路等案件頻發(fā)，暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的隱患和問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，專項(xiàng)整治的目的正是要扭轉(zhuǎn)、糾正互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)創(chuàng)新跑偏的局面，對(duì)借創(chuàng)新之名行違法違規(guī)活動(dòng)之實(shí)的機(jī)構(gòu)予以清理規(guī)范，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)步入正確創(chuàng)新軌道。

《方案》要求，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)透過表面判定業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性、監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求，實(shí)施“穿透式”監(jiān)管辦法。

何謂“穿透式”監(jiān)管？《方案》提出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)；未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，不得將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售；金融機(jī)構(gòu)不得依托互聯(lián)網(wǎng)通過各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、規(guī)避監(jiān)管要求。

不少業(yè)內(nèi)人士表示，“穿透式”監(jiān)管體現(xiàn)了政府決心將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到國家大的金融監(jiān)管體系。拍拍貸CEO張俊表示，反復(fù)強(qiáng)調(diào)要實(shí)施“穿透式”監(jiān)管意味著監(jiān)管和整治工作會(huì)以平臺(tái)從事的具體業(yè)務(wù)性質(zhì)來定性。

守住百姓錢袋

如何消除行業(yè)亂象，維護(hù)消費(fèi)者的利益，這是《方案》最受外界關(guān)注的領(lǐng)域之一。而此次整治的重點(diǎn)，正是原來民間金融監(jiān)管薄弱的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

例如P2P行業(yè)，近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)生水起，一些平臺(tái)不惜重金增加媒體曝光度，對(duì)投資人承諾高額回報(bào)，迅速吸引大批投資者。但是，其中不少平臺(tái)并非合規(guī)經(jīng)營，有些只想“卷錢走人”，有些則利用監(jiān)管“灰色地帶”套利。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，全國累計(jì)發(fā)現(xiàn)問題平臺(tái)1700余家，約占全國機(jī)構(gòu)總數(shù)的43.1％。

此次監(jiān)管明確提出，對(duì)業(yè)務(wù)擴(kuò)張過快、在媒體過度宣傳、承諾高額回報(bào)、涉及房地產(chǎn)配資或校園網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)排查。同時(shí)，專項(xiàng)整治工作重點(diǎn)整治和取締互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在線上線下違規(guī)或超范圍開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，以網(wǎng)貸名義開展非法集資等違法違規(guī)活動(dòng)。

而在互聯(lián)網(wǎng)金融廣告方面，《方案》也針對(duì)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布虛假、違法金融廣告明確提出要求，以防不法金融機(jī)構(gòu)夸大實(shí)力忽悠人。《方案》列明了9種不得含有的內(nèi)容，如對(duì)未來效果、收益或者與其相關(guān)情況作出保證性承諾，明示或者暗示保本、無風(fēng)險(xiǎn)或者保收益等。

建立長效機(jī)制

只有規(guī)范經(jīng)營，才能有存活下來的可能。業(yè)內(nèi)人士表示，專項(xiàng)整治行動(dòng)表明政府不允許互聯(lián)網(wǎng)金融游離于整體金融體系監(jiān)管之外，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)從非常規(guī)領(lǐng)域爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來行業(yè)洗牌提速。

與此同時(shí)，如何以整治為契機(jī)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融治理的長效機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，讓老百姓真正享受到金融創(chuàng)新的紅利，也是整治的目的所在。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性比傳統(tǒng)金融更加突出。我國金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施還不完善，金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治要以金融消費(fèi)者保護(hù)為最終落腳點(diǎn)，通過加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，提升金融消費(fèi)者識(shí)別和防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與能力，切實(shí)保護(hù)好金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長、金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東則認(rèn)為，整治過程中乃至今后的監(jiān)管過程中要打破“身份”的標(biāo)簽，從業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，將資金來源、中間環(huán)節(jié)和資金最終流向穿透聯(lián)結(jié)起來，根據(jù)業(yè)務(wù)功能和法律屬性明確監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)避免因監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一導(dǎo)致監(jiān)管套利。