3月8日，十三屆全國(guó)人大五次會(huì)議在北京人民大會(huì)堂舉行第二次全體會(huì)議，聽(tīng)取和審議最高人民法院工作報(bào)告、最高人民檢察院工作報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱“兩高報(bào)告”)。

接受采訪的全國(guó)兩會(huì)代表委員表示，去年人民法院在證券案件審判上進(jìn)行了首創(chuàng)性的有益實(shí)踐，大幅提高證券違法成本，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室成立，促進(jìn)了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強(qiáng)了打擊資本市場(chǎng)違法犯罪的合力。建議今年最高法進(jìn)一步明確虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件認(rèn)定等問(wèn)題，期待最高人民法院、最高人民檢察院(以下簡(jiǎn)稱“兩高”)繼續(xù)對(duì)財(cái)務(wù)造假等違法犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲治，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

嚴(yán)懲資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假

康美藥業(yè)案被“點(diǎn)名”

“兩高報(bào)告”顯示，2021年，人民法院依法嚴(yán)懲金融證券犯罪，審結(jié)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、非法集資、洗錢等犯罪案件1.3萬(wàn)件。檢察機(jī)關(guān)積極參與金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。設(shè)立駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室，聯(lián)合公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)懲治證券違法犯罪，集中辦理19起重大案件，指導(dǎo)起訴康得新案、康美藥業(yè)案，助力依法監(jiān)管資本市場(chǎng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。兩高報(bào)告均談及嚴(yán)懲證券違法犯罪。

值得注意的是，首單特別代表人訴訟——康美藥業(yè)案被“點(diǎn)名”。此案中，康美藥業(yè)及相關(guān)責(zé)任人被判賠償5.2萬(wàn)名投資者24.59億元。

“康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，為市場(chǎng)主體敲響警鐘?！比珖?guó)人大代表、北京金誠(chéng)同達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人兼西安分所主任方燕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，對(duì)于代表人訴訟制度未覆蓋的證券糾紛，越來(lái)越多的法院傾向于采用或參照“示范案件+平行案件”機(jī)制審理，即首先選取具有代表性的示范案件先行判決，而后根據(jù)示范案件確定的事實(shí)和裁判標(biāo)準(zhǔn)對(duì)平行案件進(jìn)行判決或調(diào)解，糾紛解決效率顯著提高。這些審判實(shí)踐對(duì)促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)深改和健康發(fā)展，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，具有深遠(yuǎn)意義。

“最高人民法院工作報(bào)告中提及‘上海金融法院深入推進(jìn)金融審判專業(yè)化，建立金融糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)防范報(bào)告年度發(fā)布機(jī)制，服務(wù)上海國(guó)際金融中心建設(shè)’，這突出了人民法院在辦理證券案件方面的亮點(diǎn)?！比珖?guó)政協(xié)委員、中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)、國(guó)浩律師事務(wù)所首席執(zhí)行合伙人呂紅兵在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上海金融法院在辦理金融糾紛個(gè)案的同時(shí)，通過(guò)典型案例闡明人民法院的司法理念，彰顯風(fēng)險(xiǎn)防范優(yōu)先、司法服務(wù)市場(chǎng)的精神。

“最高檢設(shè)立駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室，聯(lián)合公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)懲治證券違法犯罪，體現(xiàn)了檢察機(jī)關(guān)對(duì)行政執(zhí)法的監(jiān)督，以及檢察機(jī)關(guān)跨前一步、早先一步履行司法職能的理念，助力依法監(jiān)管資本市場(chǎng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益?！眳渭t兵進(jìn)一步表示。

“后續(xù)將依法懲處資本市場(chǎng)造假行為，嚴(yán)懲金融證券犯罪?！?月8日，最高人民法院辦公廳副主任、最高人民法院工作報(bào)告起草組負(fù)責(zé)人余茂玉表示，去年，人民法院積極運(yùn)用法治化手段防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，妥善處理涉供應(yīng)鏈金融、不良資產(chǎn)處置、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、私募投資基金等金融糾紛案件。妥善審理上市公司破產(chǎn)重整案件，充分保護(hù)債權(quán)人、投資者和上市公司合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)和社會(huì)穩(wěn)定。

第三家金融法院

有望于今年設(shè)立

對(duì)于2022年的工作部署，最高人民法院工作報(bào)告中提出“依法打擊金融證券、逃稅等犯罪，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序”。最高人民檢察院工作報(bào)告中提出“從嚴(yán)懲治非法集資、洗錢等金融犯罪，切實(shí)維護(hù)金融安全。加強(qiáng)反壟斷、反暴利、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)司法，支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展”。

方燕表示，去年，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室的成立促進(jìn)了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強(qiáng)了打擊證券違法犯罪的合力。期待今年最高檢、公安部以及證監(jiān)會(huì)繼續(xù)聯(lián)合開(kāi)展打擊證券違法犯罪專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)造假、惡意操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲治。

今年1月份，最高法修訂虛假陳述司法解釋。針對(duì)案件中的法律適用問(wèn)題、證券虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件的認(rèn)定問(wèn)題、財(cái)務(wù)造假的賠償問(wèn)題等，方燕建議，最高法可單獨(dú)或聯(lián)合最高檢、證監(jiān)會(huì)等采取相關(guān)舉措，以更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

值得關(guān)注的是，在2月27日召開(kāi)的第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第三十三次會(huì)議上，最高人民法院院長(zhǎng)周強(qiáng)就《關(guān)于設(shè)立成渝金融法院的決定(草案)》作了說(shuō)明。這意味著自上海金融法院和北京金融法院設(shè)立后，我國(guó)將迎來(lái)第三家金融法院。

“設(shè)立第三家金融法院，有助于提高我國(guó)金融審判專業(yè)化水平，進(jìn)一步提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。此外，證券虛假陳述司法解釋取消了前置程序，預(yù)計(jì)虛假陳述民事訴訟案件數(shù)量將顯著增多。同時(shí)，增設(shè)金融法院也是投資者保護(hù)力度加大的表現(xiàn)?！眳渭t兵表示，期待“兩高”在維護(hù)金融秩序、維護(hù)市場(chǎng)主體合法權(quán)益、保障高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮更加積極的作用。