| 當(dāng)國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)意識(shí)到其主營(yíng)業(yè)務(wù)正逐漸走過(guò)“最美好的時(shí)光”時(shí)，它們只能另尋出路，開(kāi)辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)。而對(duì)所有類型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)最小，因此也是最合適的選擇，風(fēng)電設(shè)備企業(yè)也不例外。
以金風(fēng)科技(9.45, -0.33, -3.37%)(002202.SZ)、天順風(fēng)能(15.05, -0.04,-0.27%)(002531.SZ)為代表的國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)正是這一模式的踐行者。天順風(fēng)能副總經(jīng)理兼董秘鄭康生對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，轉(zhuǎn)向風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)不僅符合公司發(fā)展清潔能源的戰(zhàn)略，同時(shí)也因?yàn)槟壳帮L(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在上下游產(chǎn)業(yè)鏈中依然有較高的收益。
那么風(fēng)電場(chǎng)之后誰(shuí)將是下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)呢？其實(shí)，市場(chǎng)也早已給出了答案，那就是運(yùn)營(yíng)維護(hù)業(yè)務(wù)，多家企業(yè)早已布局，準(zhǔn)備分享一兩年之后就將到來(lái)的“盛宴”。
設(shè)備市場(chǎng)“生機(jī)”
經(jīng)過(guò)了兩三年的低谷期，國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)重新迎來(lái)了發(fā)展的“生機(jī)”。
在2010年之前，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)一直保持高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，新增裝機(jī)容量從2005年的51萬(wàn)千瓦一躍增長(zhǎng)到2010年的1893萬(wàn)千瓦，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)100%。
然而，2011年嚴(yán)重的棄風(fēng)限電將風(fēng)電市場(chǎng)打入“寒冬”，導(dǎo)致風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商盈利下滑，投資積極性也大大受挫。2011年新增裝機(jī)容量下降至1763萬(wàn)千瓦；這一數(shù)據(jù)在2012年進(jìn)一步銳減至1296萬(wàn)千瓦，同比下滑26%。
作為上游的風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)，其日子更不好過(guò)。一位風(fēng)電企業(yè)人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者感慨，在那兩年期間，有很多中小型設(shè)備企業(yè)都倒下了，同時(shí)所謂的“產(chǎn)能過(guò)?！币蚕袼Σ坏舻陌ひ粯痈谄髽I(yè)后面，發(fā)展真是步履維艱。
不過(guò)，在環(huán)境治理、節(jié)能減排的大趨勢(shì)下，國(guó)家出臺(tái)了一系列扶持發(fā)展政策，使國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)在2013年迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)，自下半年開(kāi)始逐步回暖，風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)的業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)出向好趨勢(shì)。
單從設(shè)備價(jià)格來(lái)看，在2011年6月份，1.5MW風(fēng)電機(jī)組的平均投標(biāo)價(jià)格僅為3600元/瓦左右，處于歷史低位，但到去年底時(shí)，國(guó)內(nèi)公開(kāi)投標(biāo)平均價(jià)格已經(jīng)回升到3800~3900元/瓦。
作為風(fēng)電設(shè)備龍頭企業(yè)的金風(fēng)科技，公司2013年1~9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.2億元，同比增長(zhǎng)19.72%；歸屬母公司凈利潤(rùn)1.87億元，同比增加387.97%。公司預(yù)測(cè)2013年全年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)150%~200%。
在今年1月份召開(kāi)的全國(guó)能源工作會(huì)議上，國(guó)家能源局將新增風(fēng)電裝機(jī)確定為1800萬(wàn)千瓦。這也使得國(guó)內(nèi)電力設(shè)備制造企業(yè)迎來(lái)了轉(zhuǎn)折之年。
向下游
雖然風(fēng)電設(shè)備已經(jīng)走出迷霧，再次迎來(lái)了發(fā)展的好時(shí)機(jī)，但其增長(zhǎng)乏力也顯現(xiàn)，接近“極限”。
一位證券分析人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，這個(gè)行業(yè)已經(jīng)處在盈虧平衡線上，但并不會(huì)好轉(zhuǎn)很多，因?yàn)橄掠问俏宕蟀l(fā)電集團(tuán)，設(shè)備企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的議價(jià)能力低，所以并不看好這個(gè)環(huán)節(jié)能有一個(gè)很高的收益率，國(guó)內(nèi)設(shè)備企業(yè)增長(zhǎng)的“天花板”也顯而易見(jiàn)。
“一方面，雖然短期來(lái)看，風(fēng)電設(shè)備的量會(huì)有增長(zhǎng)，價(jià)格也在緩慢回升，但是下游發(fā)電集團(tuán)比設(shè)備企業(yè)要強(qiáng)勢(shì)，同時(shí)設(shè)備市場(chǎng)也競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此不看好設(shè)備企業(yè)有特別高的盈利；另一方面，長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量總有一天是要失去增速的，并且會(huì)逐漸下降，就如同國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)電裝機(jī)一樣，長(zhǎng)期并不看好?！鄙鲜鋈耸空J(rèn)為。
實(shí)際上，不僅國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備企業(yè)的發(fā)展在未來(lái)幾年會(huì)遇到“天花板”，國(guó)外發(fā)展成熟的風(fēng)電設(shè)備企業(yè)早已經(jīng)遇到了類似的“瓶頸”問(wèn)題。
世界排名第一的風(fēng)力發(fā)電設(shè)備生產(chǎn)商丹麥維斯塔斯風(fēng)力技術(shù)集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)增速呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)，其ROE更是在2011年和2012年連續(xù)兩年為負(fù)增長(zhǎng)，分別為-6.4%和-59.4%。另一風(fēng)電設(shè)備巨頭歌美颯2012年的ROE則由前一年的4.1%直接降為-48.7%。
在此形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備企業(yè)需要開(kāi)拓空間更大、盈利能力更強(qiáng)的領(lǐng)域。因此，下游風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)就成為國(guó)內(nèi)有實(shí)力的風(fēng)電設(shè)備企業(yè)的最好選擇之一。今年1月份，天順風(fēng)能宣布與北京宣力成立合資公司，未來(lái)將切入風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)和其他新能源發(fā)電場(chǎng)項(xiàng)目。而在此前，天順風(fēng)能一直計(jì)劃開(kāi)發(fā)廣西和吉林兩個(gè)規(guī)模均為49.5MW風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目。
鄭康生表示，風(fēng)電站開(kāi)發(fā)的盈利要好于設(shè)備制造，預(yù)計(jì)公司吉林和廣西的兩個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目在今年能獲得能源局的核準(zhǔn)，并開(kāi)工建設(shè)，計(jì)劃在2015年投入運(yùn)營(yíng)，同時(shí)與北京宣力的合作也是加快公司清潔能源戰(zhàn)略的措施之一，新疆哈密300MW的風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目極有可能在今年實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。
廣發(fā)證券(10.78, -0.34, -3.06%)研究報(bào)告認(rèn)為，預(yù)計(jì)2014~2015年，天順風(fēng)能風(fēng)電場(chǎng)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)分別可達(dá)到1461萬(wàn)和1.22億。風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)將成為公司2015年的新亮點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)占有率排名第一的金風(fēng)科技則早已進(jìn)入電站領(lǐng)域。2013年上半年，金風(fēng)科技轉(zhuǎn)讓風(fēng)場(chǎng)133MW。截至去年第三季度，公司已完成風(fēng)場(chǎng)權(quán)益裝機(jī)容量605MW，在建風(fēng)場(chǎng)權(quán)益裝機(jī)容量超過(guò)1200MW。未來(lái)風(fēng)場(chǎng)轉(zhuǎn)讓對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)將進(jìn)一步提升，也將拉動(dòng)風(fēng)機(jī)出貨。
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風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)雖然收益穩(wěn)定，但企業(yè)必須能獲得優(yōu)良資源，并且不存在并網(wǎng)障礙才能夠進(jìn)一步拓展產(chǎn)業(yè)鏈。不過(guò)，僅就并網(wǎng)一條就難倒了國(guó)內(nèi)許多企業(yè)。
因此，在前幾年大規(guī)模上馬的風(fēng)電設(shè)備即將出質(zhì)保期時(shí)，運(yùn)營(yíng)維護(hù)市場(chǎng)就成為“下一個(gè)路口”，也成為風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)業(yè)績(jī)的另一個(gè)發(fā)展方向。
金風(fēng)科技一位人士介紹，2008~2009年之前的風(fēng)機(jī)設(shè)備質(zhì)保期較短，2009~2010年風(fēng)機(jī)的質(zhì)保期是3~5年，因此從2014年開(kāi)始，會(huì)有比較多的風(fēng)機(jī)出質(zhì)保期，將會(huì)給售后的運(yùn)營(yíng)維護(hù)帶來(lái)一定市場(chǎng)。
過(guò)了質(zhì)保期以后的風(fēng)機(jī)可能會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題，設(shè)備供應(yīng)商再給風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主提供服務(wù)就要收取費(fèi)用。風(fēng)電服務(wù)的主要內(nèi)容包括風(fēng)電項(xiàng)目前期機(jī)組選型和項(xiàng)目選址等咨詢性質(zhì)工作、中期項(xiàng)目建設(shè)，以及后期的風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)維管理。
“雖然設(shè)備維護(hù)業(yè)務(wù)還處于萌芽階段，市場(chǎng)還沒(méi)起來(lái)，但大家都很看好。隨著出質(zhì)保期風(fēng)機(jī)的增加，這塊市場(chǎng)會(huì)有一定的增長(zhǎng)?！鄙鲜鲎C券分析人士表示。
目前，國(guó)際上一般有四種運(yùn)維合同分類：基礎(chǔ)架構(gòu)、普通架構(gòu)、高端架構(gòu)和完全架構(gòu)。完全架構(gòu)包括在一些基礎(chǔ)架構(gòu)的基礎(chǔ)上增加一個(gè)可利用率的保證，即在一定的年限里有一個(gè)風(fēng)機(jī)時(shí)間的可利用率或者發(fā)電量的可利用率，這對(duì)提供運(yùn)維合同的廠商來(lái)說(shuō)，需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，但是盈利收入也會(huì)更加大一些。
其實(shí)，專業(yè)的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)維護(hù)公司在國(guó)內(nèi)也早已出現(xiàn)，不過(guò)隨著運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用的增加，以及服務(wù)質(zhì)量良莠不齊等因素，具有技術(shù)實(shí)力的風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)企業(yè)更愿意將高利潤(rùn)拱手讓人，因此紛紛進(jìn)入這一領(lǐng)域“單干”。鄭康生表示，天順風(fēng)能將來(lái)也會(huì)涉足運(yùn)營(yíng)維護(hù)這一領(lǐng)域。
北京漢能華科技公司的研究報(bào)告顯示，到2020年，中國(guó)風(fēng)電服務(wù)市場(chǎng)的總量可能高達(dá)1000億元。此外，金風(fēng)科技的2013年中報(bào)稱，公司風(fēng)電機(jī)組銷售方面營(yíng)收同比下跌了11.14%，但風(fēng)電服務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)了28.71%的增長(zhǎng)。 |
